Процентная ставка ипотеки и ставка рефинансирования ЦБ

Posted by: Investor
Date: Thu, 21 Aug 1980 13:18:48
Tags: ссуды ипотека

ВТБ24 в 2009 году вводит новую услугу по предоставлению ипотеки, процент которой будет увязан на ставку рефинансирования ЦБ. Другие банки (в частности, Дельтакредит и Возрождение), также активно исследуют возможность перейти на новую схему ипотечного кредитования.

Для кредитных учреждений этот продукт однозначно выгодный, поскольку фактически фиксирует размер дохода по выданному кредиту. На сегодня, при фиксированных ипотечных ставках дельта в колебаниях ставки ЦБ отражается на доходах банков, и совершенно незаметна для конечного потребителя - клиента банка. Эта ситуация достаточно удобна потребителю, но несёт потенциальную угрозу банку в условиях финансовой нестабильности сегодняшнего дня.

Иметь убыточные ипотечные портфели никому не хочется, и банки усиленно ищут выход, при котором можно будет продолжать предоставлять ипотеку при снижении риска. Сейчас этот выход найден, и остается реализовать его на практике. Однако при этом поднимаются новые вопросы. Например, при росте ставки ЦБ банк остается при своих, а на клиента ложится вся тяжесть кризисных скачков экономики. Вероятность невыплат ипотеки повышается, и банк наступает на другие грабли, которые могут ударить ещё больней.

При расчете формул для решения таких вопросов хорошо использовать и переменную страхования, которая с одной стороны, увеличит стоимость продукта, а с другой, будет действовать как подушка, смягчая последствия изменений в ставке. При этом сохраняется возможность плавного снижения ставки при благоприятных обстоятельствах экономики государства. Правда, также при включении государственной переменной в формулу появляется новый риск манипулирования курсом ставки для дополнительных спекулятивных доходов. И в этой игре простой гражданин будет отдан на закланье чужих интересов.

Учитывая уровень доходов населения, и их возможное (всегда!) изменение при кризисе, государству стоило бы для средств, выдаваемых на ипотеку ввести отдельную ставку, привязанную, по не дублирующую ставку ЦБ. В этом случае ипотечное кредитование продолжит свой рост несмотря на пасмурную погоду мировой экономики.